Apresentando 40 estratégias de opções para touros, ursos, novatos, estrelas e todos entre o que você aprenderá Configurações comerciais, riscos, recompensas e condições de mercado ótimas para 40 diferentes estratégias de opções Termos e conceitos de opções sem qualquer mumbo jumbo Estratégias para os novatos obterem seus Pés molhados e para os profissionais aprimorar seu jogo Como a volatilidade implícita pode ser usada para ajudá-lo a antecipar o movimento futuro dos preços das ações e muito mais acesso começar agora raquo Atualmente, as peças jogadas apresentam riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. Várias estratégias de opções legais envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos do TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. A opção Playbook Radio é trazida a você pelo TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral dos valores mobiliários da Ally Financial Inc. oferecidos pela TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Crask, Estratégias de opções para comerciantes sofisticados Mitch Crask apresenta o leitor ao comércio de troca de opções em Estratégias de opções para comerciantes sofisticados (Traders Press, 2005). Em essência, eleva o spread de débito 8220a ou se encaixa em uma posição de crédito, alterando algumas ou todas as opções longas em spreads de débito para futuros de ações simples.8221 (p.2) Por que percorrer esse exercício? Por que não apenas colocar um spread de crédito? Usando apenas as opções Crask aponta para três diferenças essenciais entre opções e futuros de ações individuais que tornam o comércio de trocas preferível. Primeiro, o preço do futuro da ação única não está diretamente relacionado à volatilidade do estoque subjacente. Em segundo lugar, o futuro do estoque único não sofre tempo de decadência. E em terceiro lugar, a maioria dos futuros de ações a valor justo tem um delta em ou muito próximo de 1,00. No início, a Crask viaja o leitor através de um simples spread de crédito de mudança de touro usando um preço de fechamento de julho de 2003 para o eBay. Passo 1: Compre o pedido em setembro de 105 para um débito de 7.60 vender a chamada de 110 de setembro para um crédito de 4,80, por débito líquido de 2,80. Passo 2: Compre o futuro do estoque único de setembro para 108,28 menos o fechamento do eBay de 108,14, para uma perda premium de 0,14. Passo 3: venda a chamada de 110 de setembro para 4.80. Agora você tem um crédito líquido de 4.66. O que você realizou Você baixou o ponto de equilíbrio de 107.80 para 103.62. E considerando que o ganho máximo que você poderia ter percebido no spread de débito foi de 2,20, você agora possui um ganho máximo potencial de 6,38 no spread do switch (greve de chamada curta menos a base do custo do futuro do estoque único). Em contrapartida, você aumentou seu perfil de risco. Considerando que a perda máxima foi de 2,80 no spread de opção, o spread spread tem para todos os efeitos um risco ilimitado, uma vez que o futuro do estoque único pode cair completamente para zero. Crask sugere que o comerciante do switch espalhe sua parada no ponto de perda máxima na propagação da opção inicial. Neste caso, a proporção de risco de risco do spread do switch é 2,28 em comparação com 0,79 para o spread da opção. Neste livro, Crask analisa as estratégias de mudança para as tradições de propagação de opções mais populares, incluindo verticais, calendários, straddles e strangles, borboletas e condors, e spreads de caixa. Para aqueles comerciantes de opções que gostam de dissecar posições e pensar sobre as inúmeras maneiras de estruturar negócios, a Crask oferece uma alternativa interessante. Uma desvantagem do comércio de propagação de troca é que exige que o comerciante aproveite mais dinheiro. A margem para futuros de ações simples é 20. A outra desvantagem potencial, e aqui I8217m não está certo, é que pode haver problemas de liquidez com futuros de ações únicas. Eles nunca realmente decolaram como um produto autônomo, e I8217 não tem certeza de quanto volume existe no mercado de EFP (troca de física). Eu chequei o site OneChicago para o volume SSF, e parecia anêmico. Mas, mesmo se o comércio preciso, Crask recomenda que não seja prático, deve obter essas pequenas células cinzentas em opções de comerciantes.
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